London (04/11 – 67)
US-Bezirk Richterin Denise Cote hat gestern stattgegeben Sri Lanka‘s Antrag auf eine sechsmonatige Aussetzung von a Gläubigerklage gegen das Land. Hamilton Reserve Bank, eine obskure und kleine St. Kitt’s-Bank mit interessanten Verbindungen, sagt, sie habe einen großen Teil einer der jetzt ausgefallenen Anleihen Sri Lankas angesammelt und sei es auch gewesen verklagen es zur sofortigen Rückzahlung.
Sri Lanka hatte um einen Aufschub dieser Maßnahmen gebeten Gerichtsverfahren damit es seinen Gesamtstapel neu strukturieren kann Schulden in einiger Ruhe und Frieden und hatte starke Unterstützung von der bekommen Großbritannien, Frankreich und die US-Regierung.
Richter Cote entschied: „Das Gericht erkennt an, dass eine Aussetzung die Fähigkeit des Klägers beeinträchtigen wird, ein schnelles Urteil zu erwirken.“ Der beantragte Aufenthalt ist jedoch nicht unbefristet. Sri Lanka strebt eine sechsmonatige Aussetzung dieses Rechtsstreits an, während es Verhandlungen über die Umstrukturierung der Staatsschulden mit staatlichen und kommerziellen Gläubigern führt. Sollte Hamilton darüber hinaus zu einem späteren Zeitpunkt obsiegen, unterliegt jedes Urteil einem Vorurteilszins. Dementsprechend ist der Schaden für den Kläger begrenzt.“
Der Richter erkannte auch implizit an, dass das öffentliche Interesse an einer geordneten Umstrukturierung Vorrang vor den gesetzlichen Rechten von HRB auf ein summarisches Urteil hatte.
Während Hamiltons Rechte unbestritten sind, da es sich tatsächlich um einen im Stich gelassenen Gläubiger Sri Lankas handelt, ist das Gericht bereit, im Interesse anderer Gläubiger, Sri Lankas und des amorphen Prinzips der geordneten Abwicklung langsam vorzugehen.
„Die privaten Interessen und Belastungen des Angeklagten sind erheblich – ein Urteil für Hamilton würde wahrscheinlich die komplexen Schuldenverhandlungen und damit die erfolgreiche wirtschaftliche Sanierung Sri Lankas gefährden.“ Hamiltons Behauptung, dass ein solches Vorurteil „völlig spekulativ und unplausibel“ sei, muss zurückgewiesen werden. Ein Urteil für Hamilton würde einen Anreiz für andere Anleihegläubiger darstellen, sich auf grenzüberschreitende Rechtsstreitigkeiten einzulassen und gewerbliche Gläubiger davon abzuhalten, sich an den Restrukturierungsverhandlungen zu beteiligen. Wie Frankreich und das Vereinigte Königreich erklären, würde eine Entscheidung zugunsten von Hamilton einen „starken Anreiz“ für zurückhaltende Gläubiger darstellen, auf die Teilnahme an einer freiwilligen Umstrukturierung zu verzichten. Darüber hinaus ist die IWF-Finanzierung von „einer Umstrukturierung der Staatsschulden abhängig, die den Schuldentragfähigkeitszielen entspricht“. Ein Scheitern der Umstrukturierungsverhandlungen könnte Sri Lankas Fortschritte bei der Erreichung dieser IWF-Ziele, seine wirtschaftliche Erholung und das Wohlergehen seiner Bürger gefährden.
Dies unterstützt die Interessen von Personen, die nicht an dem Zivilprozess beteiligt sind, einschließlich der offiziellen bilateralen Gläubiger Sri Lankas und privater kommerzieller Gläubiger. Wenn das Urteil zugunsten von Hamilton ergangen wäre, könnte der Kläger geltend machen, dass er Vorrang bei der Beitreibung habe, während die Verhandlungen über die Umschuldung noch andauern. Wie im Paris Club Amicus Brief beschrieben, „ist die Umsetzung der Vergleichbarkeit der Gläubigerbehandlung von größter Bedeutung, da sie als Grundlage für die Einholung der Zustimmung der Gläubiger zur Umschuldung dient.“
„Im August 2021 begann Hamilton mit dem Kauf der hier in Rede stehenden Anleihen. Hamilton behauptet, dass es der wirtschaftliche Eigentümer von über 240 Millionen US-Dollar an internationalen Staatsanleihen Sri Lankas ist, die im Juli 2022 fällig waren (die „Anleihen“). Die Anleihen sehen Zinszahlungen in Höhe von 5,875 % pro Jahr vor, die vom 25. Januar 2013 bis zum 25. Juli 2022 halbjährlich am 25. Januar und 25. Juli eines jeden Jahres gezahlt werden. Im Anschluss an Sri Lankas Moratorium für die Rückzahlung von Auslandsschulden im Frühjahr 2022 Sri Lanka hat es versäumt, den dem Kläger geschuldeten Kapital- und Zinsbetrag zu zahlen, als diese Anleihen am 25. Juli 2022 fällig wurden. Hamilton behauptet, dass ihm aufgrund des Zahlungsverzugs Sri Lankas 242.990.000 US-Dollar an Kapital und 7.137.831,25 US-Dollar an aufgelaufenen Zinsen (vorher) geschuldet werden Berücksichtigung von Zinsen vor und nach dem Urteil). Hamilton erklärt, dass es an den Umstrukturierungsverhandlungen Sri Lankas nicht teilgenommen hat und sich auch nicht daran beteiligen möchte.“
Dies deutet darauf hin, dass Hamilton nicht genug Kontrolle über die betreffende Anleihe hat, um die Verwendung von Klauseln über kollektive Maßnahmen zu blockieren, die die Dinge radikal verändern.
HRB hatte erklärt, dass es 250 Millionen US-Dollar der fraglichen Anleihe besitze. Die in der Anleihe enthaltenen Inkassoklauseln sehen vor, dass ein Umstrukturierungsabkommen, wenn es von 75 Prozent der Inhaber getroffen wird, für alle bindend ist, so dass 250 Millionen US-Dollar HRB genügend Stimmen geben würden, um jedes Geschäft, das ihr nicht gefällt, zu blockieren. Aber 243 Millionen US-Dollar sind knapp zu wenig.
Die Bank könnte jemand anderen dazu bringen, sich ihr anzuschließen, oder könnte auf einem anderen Splitter sitzen, der ihr einen Blockierungsanteil verschafft. Oder vielleicht ist das einfach falsch. Aber wenn das wahr ist, dann wird die Situation Sri Lankas viel besser aussehen.
Quelle: Financial Times